谷歌财报解读,正寻广告外收入

图片 2

谷歌母公司Q3营收405亿美元净利71亿 正寻广告外收入

• 2019年10月29日13:19 • 网易科技

图片 1

10月29日消息,当地时间周一晚些时候谷歌母公司Alphabet公布截至2019年9月30日的2019财年第三季度财报。财报显示,公司当季营收同比增长20%至404.99亿美元,去年同期为337.40亿美元;净利润70.68亿美元,低于去年同期的91.92亿美元。

以下为2019财年第三季度财报业绩重点:

——Alphabet第三季度营收为404.99亿美元,与去年同期的337.40亿美元相比增长20%,不计入汇率变动的影响为同比增长22%,超出分析师预期。分析师此前平均预期Alphabet第三季度营收将达403亿美元。

——Alphabet第三季度的总流量获取成本为74.90亿美元,高于去年同期的65.82亿美元。Alphabet第三季度的总流量获取成本在谷歌广告业务营收中所占比例为22%,低于去年同期的23%。

——Alphabet第三季度净利润为70.68亿美元,低于去年同期的91.92亿美元;每股摊薄收益为10.12美元,低于去年同期的13.06美元,未及分析师预期。分析师此前平均预期Alphabet第三季度每股收益将达12.28美元。

——按部门划分,Alphabet旗下谷歌第三季度营收403.44亿美元,高于去年同期的335.94亿美元;运营利润为108.65亿美元,高于去年同期的94.90亿美元。Alphabet旗下“其他赌注”业务第三季度营收为1.55亿美元,高于去年第三季度的1.46亿美元;运营亏损为9.41亿美元,相比之下去年同期的运营亏损为7.27亿美元。

——谷歌第三季度的广告收入达到339.2亿美元,而去年第三季度为289.5亿美元。

寻找广告之外的收入

目前广告仍然是Alphabet收入的绝大部分,这表明尽管监管和隐私方面的压力不断增大,但对该公司搜索、视频和网络显示广告的需求依然强劲。谷歌首席执行官桑达尔·皮查伊(Sundar
Pichai)表示目前广告客户的搜索支出有一半来自自动竞价。皮查伊还指出,移动搜索、YouTube和云计算推动了“强劲”的销售增长。

除了主要的谷歌数字广告业务,Alphabet正在寻找新的收入增长来源,而云业务可能是该公司最大的机遇。作为全球最大的在线搜索服务提供商,谷歌一直在建设数据中心、购买设备,并雇佣销售人员来支持其云业务。皮查伊在分析师电话会议上称,“我们已经从一家帮助人们找到答案的公司演变为一家帮助人们完成任务的公司。”

去年底,甲骨文公司前高管托马斯·库里安(Thomas
Kurian)加盟谷歌云业务,今年早些时候担任谷歌云业务首席执行官,他已经从其他云计算公司聘请了十几位顶级高管。Alphabet和谷歌首席财务官鲁思·波拉特(Ruth
Porat)表示,公司在第三季度增加了6450名新员工,当季员工人数“异常之高”。她解释说,这是因为Cloud的招聘策略以及应届大学毕业生的涌入。

今年7月谷歌首席执行官皮查伊表示,公司计划将云业务的销售人员增加两倍,并称这是Alphabet的一个关键增长推动力,并透露云业务每年会为公司带来80亿美元的营收。谷歌云目前排名第三,但远远落后于亚马逊和微软。

财报显示,包括Pixel手机和云产品等硬件在内的谷歌“其他收入”达到64.3亿美元,超过了63.2亿美元的预期。

皮查伊在分析师电话会议上表示:云业务可能成为其最近所宣布量子计算里程碑的最大受益者。

波拉特在一份声明中表示:“我们将继续在人才和基础设施方面进行深思熟虑的投资,以支持我们的增长,尤其是在云计算和机器学习等较新的领域。”

Alphabet还表示,其来自“其他赌注”的收入为1.55亿美元,高于去年第三季度的1.46亿美元。“其他赌注”包括诸如自动驾驶汽车公司Waymo等谷歌之外的子公司业务。当季相关业务亏损9.41亿美元,高于上年同期的7.27亿美元。

“我们一直强调这是一个长期的机会。我们对不断取得的进展感到满意,每个季度我们都会让你了解最新的进展,”波拉特在谈到该公司的自动驾驶汽车业务Waymo时说。“对于Waymo来说,安全是最重要的因素,所以我们正在以一种迭代的方式缓慢开发业务,我们对取得的进展感到高兴。”

随着公司在硅谷和其他地区的扩张,资本支出从去年同期的52.8亿美元增加到67.3亿美元。

谷歌的“从外到内”的麻烦

Alphabet财报出炉之际,谷歌正面临一系列外部和内部问题。

各国反垄断监管机构正在对谷歌进行审查。美国司法部上个季度宣布将对包括谷歌在内的大型科技公司展开广泛的反垄断审查,司法部还对谷歌展开了单独的反垄断调查。政客和总统候选人也纷纷对谷歌进行审查,在民主党的辩论中反复提及谷歌的名字。

皮查伊在分析师电话会议上强调示,他正在向监管机构解释谷歌正在开发让用户“扩大选择范围”并支持生态系统的产品。

当被问及如何应对总统候选人伊丽莎白·沃伦(Elizabeth
Warren)要求拆分Alphabet的言论时,波拉特指出,Alphabet的许多产品都是免费的,这增加了市场竞争和用户选择的余地。“我们一直表明,我们的业务是为了让客户受益而设计和运营的。当看到我们的很多产品和服务都是免费提供给用户的,这让消费者、小企业和广告商受益。”“我们帮助降低了价格,为美国和世界各地的消费者和商家提供了更多的选择,我们还在许多领域创造了新的竞争。”

对内而言,该公司员工和高管之间的关系趋于紧张,双方在政府合同和领导层打击言论等问题上的矛盾不断加剧。不过Alphabet分析师预计,各种分歧不会对公司的财务状况产生实质性影响。

Alphabet今年也遭受了一系列罚款。今年第一季度,Alphabet收到欧盟委员会开具的17亿美元罚单。今年夏天,YouTube被勒令向美国联邦贸易委员会支付1.7亿美元,就其违反儿童隐私法的指控达成和解。即便如此,许多人认为罚款对Alphabet来说只是九牛一毛。

当地时间周一Alphabet股价收于1288.98美元。在盘后交易中公司股票最多下跌4%,但后来有所回升,跌幅收窄至不到1%。

图片 2

​最近,美股科技股的财报成为外界关注的焦点,微软、亚马逊、推特、英特尔等都已经对外发布了他们在Q3季度的财报,只是各家欢喜各家愁,财报一经发布后有的大涨有的大跌。

10月29日,搜索巨头谷歌的母公司Alphabet 发布 2019
财年第三季度财报。在这个季度,谷歌母公司Alphabet营收同比增长20%,高于市场预期;净利润同比下滑23%,则低于市场预期。受财报发布之后的影响,谷歌母公司Alphabet的盘后股价一度下滑不少。

作为全球知名的搜索巨头,谷歌借搜索业务稳住了它在互联网行业的地位,但正由于搜索业务在全球占有很高的市场份额,这也让它接连在不同地区面临反垄断调查。遭遇反垄断调查也并非只有谷歌这一家,亚马逊、Facebook都有这样的问题。科技巨头面对这样的调查,最大的后果就是要赔偿一笔巨款,这次谷歌同样也未能幸免。

对于谷歌来说,搜索业务为它贡献了不低的广告营收,同时这项业务营收也是它的重要收入来源,但在面临反垄断调查跟竞争对手轮番抢夺广告主的发展压力下,谷歌的财报业绩增长也实属艰难。美股研究社通过解读谷歌母公司Alphabet的这份新财报,从业务角度来分析它在这个季度的财报表现。

净利润不及预期同比下滑23% 广告营收同比增长17%高于分析师预期

在众多美股科技股当中,搜索母公司Alphabet的这份财报还是受到外界的期待。在上个季度,谷歌的财报表现也是颇为亮眼,财报发布后股价曾一度大涨超10%,第三季度的财报相对而言也许还是不会出现什么大的失误。

根据财报来看,财报显示,谷歌母公司Alphabet第三季度营收404.99亿美元,市场预期为403.25亿美元,比上年同期的337.40亿美元增长20%;净利润70.68亿美元,市场预期为87.36亿美元,比去年同期的91.92亿美元下降23%;每股收益10.12美元,市场预估12.35美元。受财报发布后的影响,截止文章发稿,谷歌的股价盘后跌为1270美元,盘后跌幅为1.55%。

在业务营收方面,第三季度谷歌广告营收339.2亿美元,同比+17%,分析师预估337.9亿美元;第三季度谷歌产品营收286.5亿美元,同比+19%,分析师预估284.1亿美元;包括Pixel手机和云产品等硬件在内的谷歌”其他收入”达到64.3亿美元,超过了63.2亿美元的预期;其来自”其他赌注”的收入为1.55亿美元,高于去年第三季度的1.46亿美元。

在其它数据方面,谷歌第三季度不含流量获取成本的营收330.1亿美元,同比+21%,分析师预估327.2亿美元;第三季度谷歌产品付费点击变化+18%,上年同期+62%,分析师预估+32%;

第三季度谷歌产品每次点击费用变化-2%,上年同期-28.0%,分析师预估-12.3%。

第三季度每股收益10.12美元,上年同期13.06美元,分析师预估12.35美元;第三季度营业毛利率23%,分析师预估23.8%;第三季度资本支出67.3亿美元,分析师预估70.3亿美元;

对比上个季度的财报业绩来看,谷歌母公司Alphabet在环比数据的增长还是表现可以。在第二季度营收为389.44亿美元,高于市场预期的381.49亿美元;高于去年同期为362.57亿美元,同比增长19%;谷歌第二季度净利润为99.47亿美元,高于市场预期的80.24亿美元;高于去年同期为31.95亿美元,同比增长211%。

谷歌在7月的第二季电话会议上表示,其云计算业务营收为80亿美元,这意味着云计算销售额在不到18个月的时间里翻了一番。谷歌首席执行官桑达尔-皮查伊在7月份表示,随着谷歌云成为Alphabet的主要增长动力,公司计划扩大其销售团队。但这次财报仍然未具体披露云计算业务的营收数额,可能目前来看这个数据还未给谷歌创造很高的增速。美股研究社通过从业务的角度来剖析现在的谷歌还能否登上万亿美元市值的大门。

广告业务营收增速过了高速增长期 押宝云计算业务但面临劲敌

对于科技巨头来说,在经过一轮的高速增长期之后,核心业务营收增速放缓成为他们面临的共同问题,亚马逊、苹果、facebook以及谷歌都陷入这样的困局。在这个季度,尽管谷歌的营收跟净利润都保持不错的同比增速,但我们同样也看到它现在的增速放缓影响到它难以实现更大的突破,在美股研究社看来,现阶段的谷歌在几大业务上都面临一定的阻力。

1、 搜索业务创造的广告营收是谷歌的支柱,但流量获取成本进一步上升

Leave a Comment.